Бизнес-планирование для финансового оздоровления предприятия» (на примере ООО «Агрокомплекс «Х»)

Дипломная работа на тему «Бизнес-планирование для финансового оздоровления предприятия» (на примере ООО «Агрокомплекс «Х»).
Дипломная работа состоит из 83 страниц (80 без учета приложений), включает в себя 10 рисунков, 18 таблиц, 3 приложений, 31 источника литературы.
Защита – декабрь 2015 г.

Структура работы

Введение 3
1 Бизнес-планирование как метод финансового оздоровления экономического субъекта 7
1.1 Понятие, цели и задачи составления бизнес-плана 7
1.2 Структура, содержание и разработка бизнес-плана 15
1.3 Методология и показатели экономической оценки инвестиционных вложений 26
2 Оценка финансового состояния ООО «Агрокомплекс «Х» 34
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Агрокомплекс «Х» 34
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Агрокомплекс «Х» 43
2.3 Основные проблемы финансово-хозяйственной деятельности ООО «Агрокомплекс «Х» и направления их решений 59
3 Финансовое обоснование бизнес-плана по расширению ассортимента овощной продукции в ООО «Агрокомплекс «Х» 63
3.1 Организационный план проекта 63
3.2 Финансовый план проекта 66
Заключение 72
Список использованной литературы 77
Приложения 80

Введение

Правильное и профессиональное бизнес-планирование сегодня – это тот инструмент, без которого невозможно обойтись на пути к успеху. Проанализировать ситуацию и повести компанию в нужном направлении в условиях острой конкуренции стало важно как никогда. Эффективность бизнес-планирование складывается из множества составляющих. Одна из главных целей, которые ставит перед собой разработчик инвестиционных проектов – получить финансирование под свой проект. Разработать инвестиционный проект со всеми нюансами так, чтобы в него инвестировали – настоящее искусство.
Применительно к начинающему предпринимателю бизнес план — это инструмент привлечения внимания инвесторов. Качество представленного бизнес плана является показателем дееспособности предпринимателя и его дела. Обычно бизнес-план служит предпосылкой для начала переговоров между предпринимателем и возможным инвестором и партнерами.
К сожалению, подавляющее большинство бизнес-планов, заявленных к рассмотрению, написано предпринимателем предпринимателю: все положения в нем излагаются с точки зрения бизнесмена. Методическая литература дает рекомендации в области бизнес-планирования в том же ключе. Такой подход вполне обосновал, если бизнес-план пишется исключительно для целей внутреннего пользователя, для разработки стратегии дальнейшего развития бизнеса. Но если необходимо получить дополнительное финансирование под проект, бизнес-план должен быть написан с точки зрения инвестора и для инвестора.
На изучение документа, на составление которого можно потратить огромное количество времени, большинство потенциальных инвесторов потратят пять минут, по минуте на каждый раздел. Опытному инвестору достаточно беглого прочтения, чтобы оценить предполагаемую инвестиционную привлекательность проекта. Если его что-нибудь заинтересует, он начнет подробно знакомиться с планом.
Из бизнес-плана инвестор должен сразу же почерпнуть ответы на вопросы, что он может получить и сколько потерять при самом неудачном раскладе; доказательства уникальности товара (услуги) и спроса на него; реальную оценку его стоимости; подтверждение того, что проект достоин вложений.
В свете всего вышесказанного необходимо излагать мысли в бизнес-плане емко, кратко и доходчиво. Чтобы бизнес-план был максимально реалистичным и опирался на практические цифры и знания рынка, к работе над ним необходимо привлечь самых опытных экспертов: менеджеров высшего звена, внешних аналитиков.
Бизнес план организации может охватывать довольно длительный период (обычно 3-5 лет, иногда больше). Его функциональные составляющие (планы производства, маркетинга и др.) имеют гораздо более весомое значение, чем в стратегическом плане. Они являются полноправными элементами его структуры. В бизнес-плане заложены преимущества гибкого сочетания производственного и рыночного, финансового и технического, внутреннего и внешнего аспектов деятельности предприятия.
И все же бизнес-план обязательно должен отражать следующие вопросы: сущность предполагаемого бизнеса; материальную и технологическую базу проекта; формулировку маркетинговых мероприятий; организационный план; оценку рисков; стратегию финансирования. Удачный бизнес-план должен отвечать следующим требованиям: во-первых, четко формулировать цели; во-вторых, отражать задачи, стоящие перед компанией. И, в конечном итоге, бизнес-план должен быть привлекательным для инвесторов.
Написание четкого бизнес-плана требует как временных, так и материальных затрат. В России существуют специальные организации, занимающиеся составлением бизнес-планов. Их услуги недешевы, и нередко оцениваются в несколько десятков тысяч рублей. Но выбирающие данный путь предприниматели часто сталкиваются с тем, что разработанный по их заказу бизнес-план не отвечает даже на элементарные вопросы касательно их бизнеса. Подобный документ, скорее всего, не сможет привлечь инвестиции.
Бизнес-план должен быть написан так, чтобы уже с первых строк можно было составить представление о его сущности. Важна не только четкая структура, но и то, как отражены конкурентные преимущества и способы достижения поставленных целей. Эффективный бизнес-план должен давать представление о ценности проекта, предполагаемых затратах, перспективах роста, потенциальных рисках и способах их преодоления, о конкурентах, партнерах, структуре компании. Помимо всего выше перечисленного, в него должно входить описание источников доходов и расходов. Бизнес-план должен содержать раздел о финансовых показателях, если компания уже функционирует, или прогнозах.
Для компаний, которые только начинают свою деятельность и ограничены в средствах, не лишним будет составление отчетов о движении денежных средств, отражающих дебиторскую и кредиторскую задолженность по каждому кварталу, а также другие прогнозные отчеты.
Хорошо написанный бизнес-план – это только начало проекта и нельзя забывать о необходимости вносить в него коррективы. Сам по себе бизнес-план – это еще не способ предотвратить все риски, важно своевременно осознавать упущенные выгоды и делать необходимые выводы.
Выше обозначенные положения определили актуальность исследования и ее цель: разработка инвестиционного проекта «Бизнес-план создания овощепереработанной продукции».
Для достижения заданной цели были решены следующие задачи:
- исследовать понятие и экономическую сущность бизнес-плана;
- изучить структуру бизнес-плана;
- дать краткую характеристику разрабатываемого проекта;
- провести анализ финансового состояния объекта исследования;
- оценить эффективность бизнес-плана и разработать предложения по его реализации;
Исследование состоит из введения, трех глав и заключения.
Предметом исследования является совокупность методов и приемов бизнес-планирования. Объект исследования ООО «АК «Х»).
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов, законодательные и инструктивные материалы Правительства РФ по вопросам формирования и распределения собственных ресурсов хозяйствующих субъектов. Информационной основой для аналитической части послужила бухгалтерская финансовая отчетность предприятия за 2012-2014 годы (Бухгалтерский баланс предприятия, Отчеты о финансовых результатах, Отчеты о движении капитала), а также регистры бухгалтерского учета.

Заключение

Важным условием развития любого предприятия является его высокая инвестиционная активность. Инвестиции представляют собой вложения капитала во всех его формах с целью обеспечения его роста в предстоящем периоде, получения текущего дохода или решения определенных социальных задач.
Проблема принятия решения об инвестициях состоит в оценке плана предполагаемого развития событий с точки зрения того, насколько содержание плана и вероятные последствия его осуществления соответствуют ожидаемому результату. Формы и содержание инвестиционных проектов могут быть самыми разнообразными – от плана строительства нового предприятия до оценки целесообразности приобретения недвижимого имущества. Во всех случаях, однако, присутствует временной лаг (задержка) между моментом начала инвестирования и моментом, когда проект начинает приносить прибыль.
Бизнес-план – это форма предоставления инвестиционного проекта в виде компактного документа, содержащего основные сведения о условиях инвестирования, целях и масштабах проекта, объеме и видах услуг, о ресурсах, конкретную программу действий по его осуществлению, возможные экономические и финансовые результаты. В большинстве случаев бизнес-план используется как средство для получения необходимых инвестиций.
Финансово-экономическое обоснование проекта основывается на использовании различных методик, позволяющих провести оценку его эффективности. В рыночных методиках инвестиции включаются в общие дисконтированные денежные потоки (поступления и затраты денежных средств), поэтому определяется экономическая эффективность всех затрат, но не эффективность инвестиций.
В ходе анализа финансовой деятельности ООО «АК «Х») были выявлены проблемы, которые характеризуют управление компанией как неэффективное. Вот эти проблемы:
1. Отсутствие абсолютных ликвидных активов для расчетов по срочным обязательствам.
В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов – дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных пооказателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по организации, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.
Стоимость краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на конец 2014 года составила 5,2 млн. рублей, в то время как краткосрочные обязательства превысили 23 млн. рублей.
2. Низкая и неизменная величина резервного капитала при постоянном росте обязательств. Резервный капитал является ничем иным, как страховым капиталом компании, который по большей части предназначен для погашения убытков от хозяйственно-коммерческой деятельности, а также для выплаты долговых обязательств инвесторам и кредиторам в случае, если прибыль не покрывает расходы.
3. Темпы роста имущества опережают темпы роста прибыли и выручки от реализации, что в перспективе сказывается негативно на развитии предприятия
Необходимо найти причины таких тенденций и устранить их.
4. Можно выделить такой недостаток, как чрезмерно высокий уровень собственного капитала – собственных финансовых ресурсов для ведения хозяйственной деятельности у компании более чем достаточно. Если анализировать баланс, можно заметить, что кредиторская задолженность и прочие заемные средства значительно ниже собственных средств, исходя из чего можно сделать вывод, что ООО «АК «Х» ведет свою деятельность основываясь на собственных источниках (преимущественно за счет нераспределенной прибыли). То есть налицо высокий уровень финансовой независимости. Это можно трактовать, в том числе, и как недостаток. В рыночных условиях заемные средства являются гораздо более дешевыми ресурсами, нежели собственные.
Оптимальным вариантом формирования финансов компании считается следующее соотношение: доля собственного должна быть больше или равна 60%, а доля заемного капитала – меньше или равна 40%.
В исследуемом предприятии на конец 2014 года сложилась ситуация: 82% - доля собственного капитала, 18% - доля заемного. Предприятие не в полной мере использует ресурсы рынка ссудных капиталов. Между тем, у предприятия достаточно стабильные финансовые позиции, что позволяет им снизить долю собственных ресурсов в структуре баланса до 50-60%.
5. Темпы роста себестоимости (в 2013 г. – 13%, в 2014 г. 7%) опережают (с учетом инфляции) темпы роста выручки от реализации (в 2013 г. – 12%, в 2014 г. 10%).
Из анализа финансовых результатов видно, что чистая прибыль формируется за счет прочих доходов, среди которых основную статью занимают субсидии на поддержание отечественных сельхозтоваропроизводителей. Следовательно, без данных субсидий предприятие получило бы убыток за весь анализируемый период. Предприятию следует вести контроль затрат.
6. Искажение показателей бухгалтерской отчетности, ошибки при ведение бухгалтерского учета. При просмотре финансовой отчетности нами была обнаружена ошибка. До анализируемого периода (2012-2014 года) производилась переоценка внеоборотных активов, что отражено в бухгалтерском балансе на 31.12.2014 года по строке 1340 «Переоценка внеоборотных активов» (сумма по данной строке составляет 98,6 млн. рублей за весь анализируемый период). В случае, если организация применяла переоценку внеоборотных активов ранее, такая процедура становится обязательной в последующие периоды.
Принятое решение по переоценке основных средств (проводится она или нет) закрепляется в учетной политике компании. Поэтому, учитывая последовательное применение учётной политики из года в год можно сделать вывод о том, что если компания принимает решение произвести переоценку основных средств, то такую переоценку необходимо будет производить и в будущем. Об этом так же говорится в п. 15 ПБУ 6/01.
7. Неэффективного финансовое управление – на предприятии отсутствует финансовое планирование (как таковое) и система управленческого учета.
8. Отсутствие внутреннего финансового и внешнего аудиторского контролей.
Для решения данных проблем предприятию рекомендовано:
1. Провести реструктуризацию имущества предприятия. Списать на затраты оборотные активы стоимость менее 40000 рублей. Реализовать активы, не используемые по хозяйственному назначению. Провести переоценку внеоборотных активов. Инвестировать денежные средства во внеобротные активы.
2. Вложить высвободившиеся и свободные денежные средства в краткосрочные финансовые вложения, увеличив, таким образом, показатель абсолютной ликвидности.
3. За счет нераспределенной прибыли увеличить размер резервного капитала.
4. Более эффективно использовать рынки ссудных капиталов для привлечения дополнительных источников финансирования сельскохозяйственной деятельности.
5. Разработать и придерживаться системы нормативных показателей (величины запасов, остатка наличной и банковской ликвидности, оборотного и основного капиталов, собственных и заемных средств и так далее).
6. Внедрить систему финансового управления по центрам финансовой ответственности на основе бюджетирования и управленческого учета.
7. Создать комиссию по проведению внутреннего финансового контроля.
8. Ежегодно проводить внешний аудит финансовой отчетности для контроля работы бухгалтерии.
Внедрение вышеперечисленных мероприятий демонстрирует направленность предприятия на долгосрочную перспективу и развитие бизнеса и является основой для применения в скором будущем новых инструментов управленческого контроля.